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《中国金融焦点》民营银行概念炒作脱离实情,服务小微恐是伪命题

来源:新闻网 作者:导演 2019-08-04 12:46:53
《中国金融焦点》民营银行概念炒作脱离实情,服务小微恐是伪命题 / 6 years ago《中国金融焦点》民营银行概念炒作脱离实情,服务小微恐是伪命题4 分钟阅读* 民营银行市场概念炒作与实际进展脱节 * 难以寄望一举解决小微企业融资难题 * 银行业高利润的光环下也有阴影 * 放开行业准入,有利于促进竞争 作者 谢衡 路透北京9月25日 - 近期民营银行概念股涨势凶猛,风生水起。而实际上,对于民营银行的推进具有决定作用的监管层面,却是冷静而审慎。现在谈论首批民营银行牌照将花落谁家,或为时尚早。 为小微企业服务,正是设立民营银行的重要初衷之一。但在金融业界,无论是监管层还是具体的从业者,都清醒的认识到,放开设立民营银行不可能是解决小微企业融资难的灵丹妙药,而恐怕只是理想化的伪命题。 世上熙熙皆为利来,民营资本热衷踏足银行业最重要的原因,无非是该行业目前相对高的ROE(净资产收益率)。而民营资本一旦陷入风险延期暴露的陷阱,终将认识到银行业的当期高盈利只是看上去很美。 “政策大方向当然是有了,但现在外面的炒作与实际进展离的真是太远了。银监会对具体的方案设计还处在讨论阶段。目前的这种舆论阵势,不一定是好事。”一位接近监管层的官员说。 另一位接近监管层的官员则用“办法还没出,准入在中央”,这样简短而明确的回复,表明了民营银行在政策层面的实际推进情况。 证券市场上的资金却早已闻风而动,热情追捧所谓的民营银行概念股。红豆股份 、苏宁云商 、中关村 等上市公司9月以来股价均大幅上涨。其中,苏宁云商的股价在近一个月的时间里涨幅已逾65%。 迄今市场上已经有逾20家上市公司都和民营银行扯上了关系,无论公司方是否情愿。这其中亦是真真假假,难辨虚实。 中关村董事会秘书处有关人士此前就对路透明确表示,有关该公司将向监管层申请银行牌照一事,只是市场讹传。“如果未来有中关村银行的话,也跟我们公司没有任何关系。” 中国市值最大的互联网公司--腾讯控股 此前亦称,该公司仅为申请设立民营银行的参股联合投资体的其中一方, 并非主导。而公司内部有关人士表示,腾讯内部都还没有单独设立一个和金融有关的部门,“据我所知,设立一家银行并不是腾讯目前在金融领域发展的重点考虑。” 中信证券银行业分析师王一峰就表示,投资者只是不断在市场上寻找各种主题,“比如还有自贸区概念,就是纯粹的炒作,没有任何实际意义,这种上涨很可能来得快去得也快。” 王一峰认为,监管当局可能先出台相关的管理规定,然后在个别示范项目上进行试点。“等具体办法一出来,大家就明白不可能有这幺多上市公司能够参与其中,市场也不会有现在这幺高的热度了。” 欲浏览民营银行概念股近期市场表现,请点选 **服务小微只是一种“理想”** 民营资本服务民营企业,乍听上去顺理成章。因此有市场人士称放开设立民营银行有利于解决小微企业融资难、融资贵,甚至认为可以起到的立竿见影的功效。然而,在对银行业有深刻了解的监管层和从业者看来,并没有这幺乐观。 上述接近监管层的官员表示,有关民营银行的方案政策上,应该还是会提要侧重支持民营企业、小微企业的发展。 “小微企业金融服务问题,是个世界性的难题,只能是想办法多渠道的尽量解决。设立民营银行肯定是增加了一种手段,但是短期内想发挥颠覆性的作用、完全解决这个问题,这个不太可能。”这位官员说。 而一位国有大型银行的高管表示,目前的实际操作中也可以看到,在银行利率还没有完全市场化的情况下,目前有民营资本背景的中小银行在给小微企业的贷款利率,就远高于国有大行,完全没有解决小微企业融资贵的问题。 “中小银行本身融资成本就比大型银行高,这也决定了他们不可能以很低的利率贷款给小微企业融资。而相关法律又明确规定,股东绝对不可以从自己设立的银行中获得贷款。依靠民营银行解决中小企业融资难,这个目的恐怕很难实现。”这位高管说。 实际上,近几年民间资本已不断进入银行业。银监会2012年年报显示,截至当年年底,在股份制商业银行和城市商业银行总股本中,民间资本占比分别为41%和54%。而在农村中小金融机构股本中,民间资本占比更已超过90%。但小微企业融资难的问题,并未见有效改观。 “当年民生银行成立的时候,也是说要服务民营企业、服务中小企业,但一去服务就发现坏账率很高,就不敢了,就只能回过头来傍大款。”中国民生银行 的一位董事说。 这位民生银行的董事表示,当民生银行成熟到一定程度,抗击风险的能力大大加强,客户基础的结构也有所改变之后,民生银行再顺势而为,往服务小微企业这个方向上转还是很成功。 “所以培养和经营一家银行,大家还是要有一个长期的心态。要求一家银行短期就能有效服务小微,这个也不能这幺理想化。”这位董事说。 **皆为利来,皆为利往** 资本逐利。民营企业家拿出自己挣的真金白银投资一家银行,高额回报才是最重要的诱因。特别是近两年来,中国的实体经济增长疲弱乏力,而银行业却仍可保持较高的净利润增速,这叫民营资本如何不心动? “就是看银行挣钱吧,你看现在没有民营企业愿意投资纺织行业吧。”王一峰说。 上述民生银行的董事认为,银行是垄断行业,一旦放开管制,民营资本有冲动去追逐垄断行业开放的红利。“此外,银行业是高端产业,传统行业的民营企业去投资高端产业,对于提升社会影响力和声誉都有好处。” 根据银监会公布的数据显示,今年上半年中资银行的利润同比增速为14%。 “但银行的钱不是那幺好赚的,等进入了这个行业,你可能就会意识到‘如果你想赚大钱,投资银行吧;如果你想陪大钱,也投资银行吧’。”上述国有银行高管说。 中国交通银行董事长 牛锡明此前就表示,现在外界只看到了银行盈利的一面,而没有看到风险的一面。现在中资银行的贷款余额为约70万亿元人民币,如果不良贷款率上升1%的话,就是7,000亿元不良资产。按照目前的监管要求,提取的拨备就需要1万亿元。 近十年来中资银行的盈利是达到了3万亿元。但1992年到2002年银行非但没有盈利,更产生不良资产3万亿元。所以要看近20年中资银行的盈利水平,亦不是非常的高。 此外,银行利润主要是资产膨胀型的利润,银行的资本金随规模扩大要不断地增加,民营银行如何不断的补充资本,这也是一个不能回避的问题。 王一峰表示,难以注入后续资本,正是现在民营背景的小贷公司难以升级成村镇银行的重要原因。 “实际上产业资本能陪银行走多久,这是很难说的。银行和实业家之间可能只是一段姻缘,白头偕老我看也未必。”上述民生银行的董事说。 **竭力避免纳税人买单** 资深业界人士认为,允许民营资本设立银行,最大的意义在于放开市场准入,打破垄断。 “开银行就应该像开饭店一样,允许人开,也允许倒闭。”上述国有银行高管说。 这位高管认为,也只有在允许银行倒闭之后,储户才会开始考虑,把钱存在哪家银行更有保障,哪家银行恐怕风险比较大,市场自然就会实现优胜劣汰。 但是,中国到目前为止并没有设立存款保险制度,金融机构的破产制度也尚未得到立法确认。在这样的大环境下,放开设立民营银行,如何控制风险,又称为一道难解的题。 中国银监会主席尚福林在2013年上半年全国银行业监督管理工作会议上谈到,下半年要试办自担风险的民营金融机构。自担风险民营金融机构的要义在于发起人承诺风险兜底,避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。 “金融机构公众属性很强,风险一旦爆发,社会影响太大。你说发起股东得自己承担风险,对储户负责,但最后闹大了企业就是自己负不了责,还得政府对公众负责。说白了,还是要纳税人买单。”上述接近监管层的官员说。 中国银监会研究局副局长龚明华此前公开表示,监管层一直鼓励民间资本进入银行业,这对银行和投资者双方都是有好处的。“目前的背景是,在利率市场化加快的背景下,如何控制风险?这个平衡点的寻找,是我们正在做的工作。” (完) (北京中文部张胜男对本文亦有贡献) 审校 黄凯
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